Με μεγάλη υπερκάλυψη, κατά 12 φορές, ολοκληρώθηκε, σύμφωνα με πληροφορίες, η Δημόσια Προσφορά της Alter Ego Media. Όλα, δε, δείχνουν ότι η τιμή θα κλείσει στο πάνω μέρος του εύρους, τα 4 ευρώ, κάτι που σημαίνει ότι η εταιρεία του Ευάγγελου Μαρινάκη θα αντλήσει σχεδόν 57 εκατ. ευρώ. Η δημόσια προσφορά γνώρισε τεράστια ζήτηση από ιδιώτες επενδυτές και από το retail υπερκαλύπτοντας κατά 12 φορές το αρχικό ποσό και συγκεντρώνοντας περί τα 650 εκατ. ευρώ. Είναι χαρακτηριστικό ότι οι αιτήσεις ιδιωτών ανήλθαν σε τουλάχιστον 10.000.

Σύμφωνα με ενημερωμένες πηγές της αγοράς, γνωστό fund από το εξωτερικό, που έχει ήδη έντονη παρουσία στην Ελλάδα, έδωσε εντολή με σημαντικό ποσό στο πλαίσιο της δημόσιας προσφοράς. Παράγοντας της αγοράς δε, σημείωνε ότι δεν θυμάται κάτι ανάλογο σε υπερκάλυψη δημόσιας πρότασης μετά το 2000.

Από τα συνολικά αντληθέντα κεφάλαια, το μεγαλύτερο τμήμα τους θα κατευθυνθεί σε εξαγορές και συμμετοχές σε τρίτες εταιρείες, ενώ παράλληλα θα χρησιμοποιηθούν με στόχο την αναβάθμιση των υποδομών του ομίλου, καθώς επίσης και στην παραγωγή περιεχομένου και απόκτηση πνευματικών δικαιωμάτων.

Η εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των νέων μετοχών, θα γίνει την ερχόμενη Δευτέρα 27 Ιανουαρίου, σηματοδοτώντας ένα νέο κεφάλαιο που ανοίγεται για τον κλάδο των Μέσων Μαζικής Ενημέρωσης.

Σημειώνεται ότι στην Alter Ego Media, ο εφοπλιστής Βαγγέλης Μαρινάκης θα κατέχει το 75%, ενώ το υπόλοιπο 25% θα είναι σε μετόχους μειοψηφίας. εκπληρώνοντας έτσι το κριτήριο διασποράς.

Στη μετοχή δίνουν ψήφο εμπιστοσύνης οι αναλυτές. Η Piraeus Securities τοποθετεί στα €5,07 ανά μετοχή τη μέση τιμή τους εύρους της δίκαιης τιμής της Alter Ego Media

H χρηματιστηριακή αναδεικνύει τη δυναμική του κλάδου που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, λόγω της ισχυρής οικονομικής ανάπτυξης της χώρας και των σημαντικών δυνατοτήτων ανάπτυξης τόσο σε παραδοσιακές όσο και σε ψηφιακές πλατφόρμες.

Η χρηματιστηριακή αναμένει ότι ο Όμιλος θα συνεχίσει να καταγράφει ισχυρές επιδόσεις. Ειδικότερα αναμένει ότι ο κύκλος εργασιών θα διαμορφωθεί από €119,2 εκατ. το 2024 (10% vs 2023) σε €128,3 εκατ. το 2025. Σε όρους EBITDA, αναμένει €42,8 εκατ. για το 2024 (+26% vs 2023) και €49,7 εκατ. το 2025.

Η χρηματιστηριακή αποτιμάει την εταιρεία χρησιμοποιώντας μια μικτή προσέγγιση προεξόφλησης ταμειακών ροών (30%) και EV/EBITDA (70%), εκτιμώντας την αποτίμησή της πριν από την επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, σε ένα εύρος μεταξύ €193 εκατ. και €240 εκατ. Καταλήγει ότι με βάση την παραπάνω αποτίμηση, ο πολλαπλασιαστής EV/EBITDA της Alter Ego ανέρχεται μεταξύ 4,5x και 5,5x σε discount σε σχέση με τις ομοειδείς εταιρείες του εξωτερικού.

Η ανώτατη τιμή διάθεσης της μετοχής ύψους €4,00 αντιστοιχεί σε discount 20% σε σχέση με τη μέση δίκαιη τιμή διάθεσης της μετοχής, όπως προκύπτει από την ανάλυση της Piraeus Securities.

Η ανακοίνωση

Οι «Τράπεζα Πειραιώς Ανώνυμος Εταιρεία» και «EUROXX Χρηματιστηριακή Ανώνυμη Εταιρεία Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών» ως Συντονιστές Κύριοι Ανάδοχοι και Σύμβουλοι Έκδοσης και η «Τράπεζα Eurobank Ανώνυμη Εταιρεία» ως Συντονιστής Κύριος Ανάδοχος για τη Δημόσια Προσφορά και την εισαγωγή του συνόλου των κοινών μετοχών της εταιρείας «ALTER EGO MEDIA Α.Ε.» (η «Εταιρεία») προς διαπραγμάτευση στη Ρυθμιζόμενη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, μετά την ολοκλήρωση της Δημόσιας Προσφοράς την Τετάρτη 22.01.2025, και σε συνέχεια της από 22.01.2025 απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, ανακοινώνουν ότι διατέθηκαν συνολικά μέσω αυτής 14.249.000 νέες, κοινές, ονομαστικές, μετά ψήφου μετοχές της Εταιρείας (οι «Νέες Μετοχές»).

Η τελική τιμή διάθεσης των Νέων Μετοχών της Εταιρείας ορίστηκε σε €4,00 ανά μετοχή. Η συνολική έγκυρη ζήτηση που εκδηλώθηκε από επενδυτές οι οποίοι συμμετείχαν στη Δημόσια Προσφορά ανήλθε σε 169.202.486 μετοχές, στα €4,00 ανά μετοχή, ήτοι ποσό €676,81 εκατ., υπερκαλύπτοντας τις 14.249.000 Νέες Μετοχές προς διάθεση μέσω Δημόσιας Προσφοράς, κατά 11,9 φορές περίπου. Τα αναλυτικά στοιχεία της κατανομής των Νέων Μετοχών στις διάφορες κατηγορίες επενδυτών, θα ανακοινωθούν την Παρασκευή 24.01.2025.